Vùng cung cầu P&F: nền tích lũy và điểm khởi hành

Vùng cung cầu trên biểu đồ P&F là một nền giá đi ngang (base) mà sau đó giá rời khỏi nền một đoạn đủ dài (departure). Vùng cung là nền mà giá rời đi bằng một cột giảm; vùng cầu là nền mà giá rời đi bằng một cột tăng. Khác với mẫu hình — vốn mô tả một sự kiện — vùng cung cầu mô tả một vùng giá mà bạn còn dùng lại được nhiều lần sau đó.

Nền và điểm khởi hành

pnfTrading dựng vùng bằng hai phần bắt buộc:

Thành phần	Điều kiện mặc định	Ý nghĩa
Cột leg-in	Cột đứng ngay trước nền, cao ≥ 3 ô	Cho biết giá đã đi vào nền bằng một nhịp thật
Nền (base)	2 – 4 cột liên tiếp, chiều cao tối đa 6 ô	Vùng giá đi ngang, nơi lệnh bị hấp thụ
Điểm khởi hành	Cột rời nền vượt biên nền ≥ 4 ô	Xác nhận nền đã bị phá và giá đi tiếp

Ba điều kiện này giải thích vì sao vùng cung cầu khác hẳn “vùng giá tự vẽ”: nền phải hẹp (≤ 6 ô), phải có leg-in trước đó, và phải có một cú rời nền dứt khoát (≥ 4 ô). Một nền không có cú rời nền đủ mạnh chỉ là giá đang đi ngang — chưa nói được gì.

App cũng chọn nền chặt nhất khi có nhiều ứng viên: nền có chiều cao ít ô hơn được ưu tiên, và nếu bằng nhau thì nền nhiều cột hơn thắng. Sau khi một nền đã dùng để tạo vùng, các cột của nó không được dùng lại cho vùng khác.

Bốn dạng RBR, DBR, DBD, RBD

Tên vùng được ghép từ hai chữ cái: chữ đầu là leg-in (nhịp giá đi vào nền), chữ cuối là điểm khởi hành (nhịp giá rời nền). R = Rally (cột X đi lên), D = Drop (cột O đi xuống).

Dạng	Leg-in	Rời nền	Loại vùng	Đọc là
RBR	Tăng (X)	Tăng (X)	Cầu	Tăng – nền – tăng: xu hướng tăng tiếp diễn
DBR	Giảm (O)	Tăng (X)	Cầu	Giảm – nền – tăng: đảo chiều sang tăng
DBD	Giảm (O)	Giảm (O)	Cung	Giảm – nền – giảm: xu hướng giảm tiếp diễn
RBD	Tăng (X)	Giảm (O)	Cung	Tăng – nền – giảm: đảo chiều sang giảm

RBR và DBD là dạng tiếp diễn, DBR và RBD là dạng đảo chiều. Điểm cần lưu ý: chữ cái mô tả cấu trúc đã xảy ra, không phải khuyến nghị giao dịch — một RBR nghĩa là nền đó đã được rời đi bằng cột tăng, chứ không hứa rằng giá sẽ còn tăng.

App chỉ giữ RBR khi nhịp rời nền vượt được cả leg-in, và DBD khi nhịp rời nền xuống dưới cả leg-in. Nhờ vậy, một cú rời nền nhỏ không đủ tư cách trở thành vùng tiếp diễn.

Trạng thái vùng: fresh, tested, breached

Sau khi vùng hình thành, trạng thái của nó thay đổi theo những cột xuất hiện sau đó:

Trạng thái	Xuất hiện khi	Nghĩa thực tế
fresh	Vừa tạo vùng, chưa có cột nào quay lại chạm	Vùng chưa bị thử thách lần nào
tested	Có cột O (với cầu) hoặc X (với cung) quay lại trong vùng	Vùng đã được kiểm chứng, giá đã quay lại và bị giữ
breached	Có cột đóng vượt qua biên vùng	Vùng đã hỏng, không còn giá trị tham chiếu

Hai thông tin đi kèm trạng thái:

• Số lần chạm. Một vùng tested có thể bị chạm nhiều lần; app hiển thị tested ×3, tested ×2… Số lần chạm càng nhiều thì vùng đó càng được thị trường để ý.
• Vùng bị ăn sâu. Nếu giá quay lại và đi sâu hơn 50% chiều dày vùng, app thu hẹp phạm vi hiệu lực lại còn phần chưa bị xuyên — nhờ vậy vùng hiển thị phản ánh đúng phần còn trống, không phải toàn bộ hình chữ nhật ban đầu.

Nhãn trên chart ghép cả hai: DBD · tested ×3 nghĩa là một vùng cung dạng DBD đã bị giá test 3 lần. Nếu vùng là vùng đầu tiên của loại đó sau một vùng ngược lại, nhãn có thêm tiền tố 1st.

Cài đặt trong pnfTrading

PnF Supply & Demand nằm trong tab Indicators của Chart Settings. Các tham số đi kèm:

Tham số	Ý nghĩa
Min Departure Boxes	Số ô tối thiểu giá phải rời khỏi nền để tính là điểm khởi hành
Min Leg-in Boxes	Độ cao tối thiểu của cột trước nền
Min Base Cols / Max Base Cols	Khoảng số cột được coi là nền
Base Max Retrace	Mức hồi tối đa của nền so với leg-in
Max Zones	Giới hạn số vùng vẽ trên chart
Hide Breached Zones	Ẩn những vùng đã hỏng
Merge Overlaps	Gộp các vùng chồng lấn thành một
1st Patterns Only	Chỉ giữ vùng đầu tiên của mỗi loại

Xem trên biểu đồ pnfTrading

Bật PnF Supply & Demand trong tab Indicators của Chart Settings. Biểu đồ VCB dưới đây là khung 1 ngày với vùng cung dạng DBD màu đỏ — nhãn DBD · tested ×3 cho biết giá đã quay lại chạm vùng ba lần:

Vùng cầu dạng RBR trên FPT: một nền hẹp được rời đi bằng cột tăng, và vùng đó chưa bị thử lại nên đang ở trạng thái fresh:

Vùng cung dạng DBD trên VCB: nền bị rời đi bằng cột giảm, sau đó giá quay lại chạm vùng nhiều lần nên trạng thái đã chuyển thành tested ×3:

Hai ảnh này cho thấy điều quan trọng nhất khi đọc vùng cung cầu: trạng thái quan trọng hơn vị trí. Một vùng fresh là một giả thuyết chưa được thử; một vùng tested ×3 đã được xác nhận ba lần; một vùng breached chỉ còn giá trị lịch sử.

Cách dùng vùng trong kế hoạch giao dịch

• Vùng cầu ở dưới giá là nơi bạn chờ phản ứng khi giá quay lại, với mức vô hiệu là biên dưới của vùng. Đây là cách đặt dừng lỗ dựa trên cấu trúc thay vì dựa trên phần trăm.
• Vùng cung ở trên giá là vùng cảnh báo: giá đi vào đó thường bị chặn. Nếu bạn đang giữ vị thế mua, đây là chỗ để chốt lời từng phần, không phải chỗ để mua thêm.
• Nhiều vùng chồng nhau là tín hiệu mạnh nhất — vùng cầu của khung ngày trùng với vùng cầu của khung tuần nghĩa là hai bối cảnh khác nhau cùng chỉ về một mức giá.

Vùng cung cầu cũng là bối cảnh tốt để đặt cạnh các mục tiêu giá: vùng cho bạn biết chỗ nào có phản ứng, V-Count và H-Count cho bạn biết đi bao xa.

Ba lỗi thường gặp

• Coi mọi vùng đều có giá trị như nhau. fresh, tested và breached là ba mức tin cậy khác nhau — đọc trạng thái trước khi đọc vị trí.
• Đổi tham số để có nhiều vùng hơn. Hạ Min Departure Boxes xuống sẽ tạo ra rất nhiều vùng nhỏ, phần lớn là nhiễu. Tham số mặc định đã được chọn để nền phải thật sự bị phá.
• Lẫn vùng cung cầu với vùng cung cầu trên chart nến. Trên P&F, vùng được định nghĩa bằng số cột và số ô, nên nó kiểm tra được — không phải một hình chữ nhật vẽ tay quanh một cụm nến.

Câu hỏi thường gặp

Vùng cung cầu khác gì nền tích lũy thông thường?

Nền tích lũy chỉ là giá đi ngang. Vùng cung cầu đòi thêm hai điều kiện: có cột leg-in đủ cao trước nền, và có cú rời nền đủ xa (tối thiểu 4 ô). Thiếu một trong hai thì app không tạo vùng.

Vì sao vùng cung cầu của tôi biến mất sau vài phiên?

Có thể vùng đã chuyển sang breached — giá đóng vượt qua biên vùng. Nếu Hide Breached Zones đang bật, vùng đó bị ẩn ngay. Bạn có thể tắt tuỳ chọn này để xem cả những vùng đã hỏng.

RBR có phải là tín hiệu mua không?

Không. RBR chỉ nói rằng nền đó đã được rời đi bằng một cột tăng. Việc vào lệnh vẫn phải dựa trên một tín hiệu tại chỗ — xem mẫu hình bứt phá — và trên bối cảnh đường 45°.

Vùng cung cầu có dùng được cho khung ngày và khung tuần cùng lúc không?

Có, và đó là cách dùng hữu ích nhất. Mỗi khung tạo vùng theo box size của khung đó, nên hai khung có thể cho ra các vùng khác nhau; nơi chúng trùng nhau là mức đáng chú ý.

Xem thêm

• Cách tính mục tiêu giá V-Count — đo mục tiêu từ cột bứt phá.
• Mẫu hình bứt phá (breakout) — tín hiệu tại vùng.
• Công cụ lọc cổ phiếu theo vùng cung cầu — tìm những mã đang có vùng cung cầu.
• Mở biểu đồ P&F trên pnfTrading — tự bật lớp PnF Supply & Demand và kiểm tra.

Nội dung mang tính giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư. Các mã và số liệu trong bài chỉ để minh hoạ cách đọc biểu đồ.